Hybride hypotheek

De hybride of spaar-/beleggingshypotheek probeert de voordelen van de spaar- en beleggingshypotheek met elkaar te verenigen.
Als de vooruitzichten op de beurs goed zijn, gebruikt u de hypotheek als een beleggingshypotheek, maar zodra het beursklimaat omslaat, switcht u het kapitaal naar de spaarhypotheek. Deze hypotheek bestaat in feite uit drie delen: de hypothecaire lening, een beleggingsverzekering en een spaarhypotheekrekening.
De hybride hypotheek is een stuk flexibeler dan de gewone spaarhypotheek. U kunt in principe de premie tijdelijk of langdurig verhogen of verlagen, de looptijd inkorten of verlengen, het overlijdensrisico al dan niet verzekeren of aanpassen. Switchen van spaar- naar beleggingsdeel en omgekeerd gaat in de praktijk niet altijd even soepel. Zolang u voor de spaarvariant kiest, is een hybride hypotheek niet riskanter dan een standaard spaarhypotheek. Ze biedt wel veel meer flexibiliteit. Heeft u geen behoefte aan een hoge overlijdensrisicodekking, dan kan de hybride hypotheek zelfs aantrekkelijk zijn, zeker als u op het moment van afsluiten niet meer zo jong bent.
Wilt u de hybride hypotheek ook gebruiken om te beleggen, dan moet u de vluchtwegen in de gaten houden. U moet zelf de ontwikkelingen van de beurskoersen en de kapitaalmarktrente bijhouden, zodat u bijtijds uw kapitaal kunt veiligstellen op de spaarhypotheekrekening.

Voordelen

• in veel gevallen bouwt u een belastingvrij vermogen op;
• u kunt veelal meerdere verschillende risicodekkingen op dezelfde polis verzekeren;
• u kunt tussentijds eenvoudig de risico- dekkingen wijzigen, zoals bijvoorbeeld de hoogte van de overlijdensrisicodekking;
• u bepaalt zelf de verhouding tussen sparen en beleggen;
• deze verhouding kunt u tussentijds wijzigen;
• het spaargedeelte maakt een gegarandeerd rendement ter hoogte van de hypotheekrente;

Nadelen

• het eindkapitaal is maar tot een bepaald maximum belastingvrij;
• weinig keuze: niet iedere geldverstrekker heeft deze variant;
• vaak uiteenlopende productvoorwaarden;
• veelal ondoorzichtige kostenstructuur van het beleggingsgedeelte;
• daardoor moeilijk met elkaar te vergelijken, ondanks het beperkte productaanbod;